1. Tăng trưởng shipments chậm lại (dù vẫn tăng mạnh)
• Theo TrendForce ngày 2/7/2025, dự báo tổng shipments server AI năm 2025 tăng +24,3% YoY, giảm so với mức dự báo +28–35% trước đây do các yếu tố địa chính trị và hạn chế xuất khẩu từ Mỹ.
• Vào đầu năm, TrendForce đánh giá mức tăng shipments server AI có thể đạt 28% YoY (base case), trong khi worst-case là 20–25%, best-case là ~35% nếu chính sách thông thoáng hơn .
________________________________________
2. Tác động đến chuỗi cung ứng và chuyển dịch sản xuất
• Mỹ áp thuế cao (lên đến 145%) với một số thiết bị điện tử từ Trung Quốc, và mở rộng kiểm soát xuất khẩu chip theo chính sách mới từ tháng 4/2025.
• Giao hàng từ Trung Quốc sang Mỹ giảm hơn 30%, khiến các công ty chờ đợi chính sách rõ ràng hơn, đồng thời kích thích các ODM/Tier 1 chuyển sản xuất sang Việt Nam, Ấn Độ, Mexico để tránh rủi ro.
• Các công ty Đài Loan như Quanta, Wistron, Inventec cũng đang đẩy nhanh mở rộng nhà máy chuỗi tại Đông Nam Á và Mỹ để giảm lệ thuộc lẫn rủi ro pháp lý.
________________________________________
3. Xu hướng mạnh mẽ: tự chủ về chip & ASIC
• Giới hạn xuất khẩu từ Mỹ buộc các CSP (Microsoft, Google, AWS...) đẩy nhanh phát triển ASIC riêng để giảm phụ thuộc vào GPU từ NVIDIA/AMD.
• Tại Trung Quốc, tỷ lệ chip nội địa dự kiến đạt ~40% trong năm 2025, trong khi phụ thuộc GPU/import giảm từ 63% xuống 42%.
• Các chip như Google TPU v6e, AWS Trainium v2/v3, Meta MTIA/MTIA v2, Microsoft Maia, Huawei Ascend, Alibaba Hanguang 800… đều thúc đẩy xu hướng tự chủ chip AI.
________________________________________
4. Khoản tác động TCP đến shipments
• Shipments GPU/AI server có thể bị trì hoãn do khó khăn trong việc áp dụng chuẩn GB200/GB300 (high-end rack) và kiểm định an toàn trong bối cảnh hạn chế xuất khẩu.
• Multi-tiered uncertainties (tariff, kiểm soát, kiểm định rack) dẫn đến dự báo tăng trưởng shipments toàn ngành server (AI + general-purpose) còn khoảng +5% YoY – chậm hơn mức bình quân
Kết luận: Mặc dù shipments AI server vẫn tăng mạnh (giữ mức hai chữ số), nhưng chính sách xuất khẩu và địa chính trị đã làm chậm tốc độ tăng, thúc đẩy chuyển dịch chuỗi cung ứng và tăng cường phát triển chip nội bộ.
Cạnh tranh chính trị - kỹ thuật ảnh hưởng shipments
1. Tăng trưởng shipments chậm lại (dù vẫn tăng mạnh)
• Theo TrendForce ngày 2/7/2025, dự báo tổng shipments server AI năm 2025 tăng +24,3% YoY, giảm so với mức dự báo +28–35% trước đây do các yếu tố địa chính trị và hạn chế xuất khẩu từ Mỹ.
• Vào đầu năm, TrendForce đánh giá mức tăng shipments server AI có thể đạt 28% YoY (base case), trong khi worst-case là 20–25%, best-case là ~35% nếu chính sách thông thoáng hơn .
________________________________________
2. Tác động đến chuỗi cung ứng và chuyển dịch sản xuất
• Mỹ áp thuế cao (lên đến 145%) với một số thiết bị điện tử từ Trung Quốc, và mở rộng kiểm soát xuất khẩu chip theo chính sách mới từ tháng 4/2025.
• Giao hàng từ Trung Quốc sang Mỹ giảm hơn 30%, khiến các công ty chờ đợi chính sách rõ ràng hơn, đồng thời kích thích các ODM/Tier 1 chuyển sản xuất sang Việt Nam, Ấn Độ, Mexico để tránh rủi ro.
• Các công ty Đài Loan như Quanta, Wistron, Inventec cũng đang đẩy nhanh mở rộng nhà máy chuỗi tại Đông Nam Á và Mỹ để giảm lệ thuộc lẫn rủi ro pháp lý.
________________________________________
3. Xu hướng mạnh mẽ: tự chủ về chip & ASIC
• Giới hạn xuất khẩu từ Mỹ buộc các CSP (Microsoft, Google, AWS...) đẩy nhanh phát triển ASIC riêng để giảm phụ thuộc vào GPU từ NVIDIA/AMD.
• Tại Trung Quốc, tỷ lệ chip nội địa dự kiến đạt ~40% trong năm 2025, trong khi phụ thuộc GPU/import giảm từ 63% xuống 42%.
• Các chip như Google TPU v6e, AWS Trainium v2/v3, Meta MTIA/MTIA v2, Microsoft Maia, Huawei Ascend, Alibaba Hanguang 800… đều thúc đẩy xu hướng tự chủ chip AI.
________________________________________
4. Khoản tác động TCP đến shipments
• Shipments GPU/AI server có thể bị trì hoãn do khó khăn trong việc áp dụng chuẩn GB200/GB300 (high-end rack) và kiểm định an toàn trong bối cảnh hạn chế xuất khẩu.
• Multi-tiered uncertainties (tariff, kiểm soát, kiểm định rack) dẫn đến dự báo tăng trưởng shipments toàn ngành server (AI + general-purpose) còn khoảng +5% YoY – chậm hơn mức bình quân
Kết luận: Mặc dù shipments AI server vẫn tăng mạnh (giữ mức hai chữ số), nhưng chính sách xuất khẩu và địa chính trị đã làm chậm tốc độ tăng, thúc đẩy chuyển dịch chuỗi cung ứng và tăng cường phát triển chip nội bộ.
VN
ENG 
